UST - LUNA come è avvenuto il fallimento

in Olio di Balena2 months ago (edited)

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Buongiorno HODLers,

Quanto accaduto alla blockchain di Luna è un fallimento su cui riflettere per l'intero settore e in particolare mostra tutti i limiti delle stablecoins algoritmiche.

In sostanza c'è stata una grossa vendita di ust, ust ha perso il peg, è stata minata la fiducia su ust, è crollata di conseguenza la fiducia su Luna.
Le due cose si sono alimentate a vicenda.

Riassumo quella che sembra essere la versione più verosimile di quanto accaduto:
• Citadel/Blackrock/Gemini (non si sa bene se tutte e 3 o solo uno dei 3 soggetti, dato che tutte e 3 hanno negato implicazioni) ha preso in prestito 100.000 BTC.
• Ha scambiato 25.000 BTC per UST.
• Ha aperto uno short e ha iniziato a dumpare violentemente 75.000 BTC.
• Quando BTC ha raggiunto i 30k hanno iniziato a dumpare UST con lo scopo di fargli perdere il peg.
• A questo punto LFG e Do Kwon sono stati costretti a vendere 25.000 BTC in perdita per cercare di salvare il peg di UST, creando un ulteriore dump su BTC.
• Nel frattempo Citadel/Blackrock/Gemini ha guadagnato shortando a mani basse

E’ legale?

Purtroppo si. Il mercato crypto non è regolamentato, questo vuol dire che è libero ma anche che non è tutelato. Un comportamento simile in altri mercati avrebbe portato alla galera, qui al massimo a dei tweet negativi.

Può accadere anche ad altre crypto?

Si, tutte le crypto possono essere manipolate anche se i punti di attacco possono essere molto diversi fra loro a seconda delle crypto, dei loro casi d’uso, della loro distribuzione e della loro capitalizzazione.

Si poteva prevedere?
Ni. Rischi generici sono sempre da mettere in conto. Un conto è il peg di una stable centralizzata, un conto il peg di una stable collateralizzata, un conto è il peg di una stable algoritmica. Non c’è necessariamente una categoria più sicura e meno sicura, ogni categoria ha diversi punti deboli, l’importante è sempre diversificare.
Ust aveva retto a stress test più importanti quindi abbiamo sottovalutato questo “ennesimo” depeg. In particolare abbiamo sottovalutato il fatto che la capitalizzazione di ust aveva superato quella di Luna. 🔧Ho perso tanto con Luna, che faccio? Non ho mai avuto Luna, entro long o short?

E le altre stable algoritmiche?

In questo momento sono tutte sotto pressione. In questo caso non c’è nessuna citadel ma è normale che protocolli simili abbiano dinamiche di prezzo simili o che comunque si influenzano fra loro. Le categorie di monete (e un ottimo modo per monitorarle è usare quelle di coinjecko o farsi watchlist personalizzate) si muovono un po' insieme. Quando soffre Monero soffrono tutte le privacy coin. Quando soffre Link soffrono tutti gli oracoli, quando soffre Ust è normale che soffrano anche altre stable algoritmiche.

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@tipu curate la cosa è da mettere in conto con il mondo crypto perché è un marcato ed una tecnologia ancora in mano a pochi.
C'è da dire che questi rischi sono controbilanciati da dei guadagni astronomici in altri momenti.
Guadagni che con la finanza normale te li sogni.

100% d'accordo, qui è nel settore da un po' come noi, sa che queste perdite sono trascurabili in confronto ai guadagni che otteniamo nel medio-lungo termine.
E grazie per il tip!

Su noise ho letto che è stata fatta speculazione di proposito, infischiandosene dei danni ai piccoli investitori😡. Fortunatamente avevo desistito dalla tentazione di scambiare BCH con luna l'anno scorso per i timori di come andasse a finire il processo in cui era (se non è a tutt'ora) coinvolto il fondatore.
!hivebits

E hai fatto strabene, io avevo un'esposizione in Luna purtroppo, ma niente di esagerato. Ero consapevole del rischio ma sinceramente non mi aspettavo una cosa del genere

Mi spiace😰. Il bello è che ci si aspettava che fosse shiba inu a trasformarsi in carta straccia ancor prima, eppure è ancora lì (anche se però rispetto all'anno scorso ha perso il 75% del suo valore e potrebbe non recuperare mai più nulla.

Aahah vero, se ne avessi dovuta dire una avrei detto Shiba Inu o Floki Inu o qualche shitcoin del genere...